Forum Tailored Finance

Mitveranstalter und gastgeber

allenOvery
Frankfurt am Main, 8. November 2022

Das Forum Tailored Finance ist der Ort, wo sich Debt-Fund-Manager sowie LBO- und Strukturierungsbanker in den Räumlichkeiten von Allen & Overy treffen, um sich auszutauschen und Barrieren zwischen Banken und Debt Funds abzubauen.

Impressionen vom 8. November 2022 aus Frankfurt

Präsentationen

Corporate Transformation: ein Paradies für strukturierte Finanzierungen?

Markus Held, Partner
Roland Berger

Programm

12:30 Uhr Begrüßung und Networking-Lunch 

13:30 Uhr Beginn der Vorträge

Bank oder Debt Fund – wer ist der bessere Restrukturierer?
Dr. Franz Bernhard Herding, Partner, Allen & Overy
Ekaterina Ksoll, Managing Director, Rothschild & Co
Thomas Pöhler, Head of Germany, Kartesia

Wie eine Plattform die LBO-Finanzierung verändern soll
Janik Bold, Director, Leverest GmbH
Marcus Bröcker, Mitglied der Geschäftsleitung, Deutsche Beteiligungs AG
Paul Kim, Managing Partner, Herter & Co

Corporate Transformation: ein Paradies für strukturierte Finanzierungen?
Markus Held, Partner, Roland Berger

Banken und Fonds: 3 Häuser, 3 Ansätze
Dr. Markus Geiger, Head of Private Debt / Managing Director, ODDO BHF Asset Management
Lars Hagemann, Director / Head of Structured Finance, BERENBERG
Oliver Wolter, Managing Director, SMBC Bank EU AG

Structured Finance bei Sparkassen und Genossen: Was, wenn die Kleinen ernst machen?
Björn Keuchel, Leiter Strukturierte Finanzierungen, Sparkasse Rhein-Nahe
Wolfgang Wehrle, Teamleiter Akquisitions- / Strukturierte Finanzierungen, Volksbank eG – Die Gestalterbank

16:00 Uhr Ausklang bei Kaffee und süßen Snacks

Moderation

Mitdiskutanten

Janik Bold
Director
Leverest GmbH

Marcus Bröcker
Mitglied der Geschäftsleitung
Deutsche Beteiligungs AG

Dr. Markus Geiger
Head of Private Debt, Managing Director
ODDO BHF Asset Management

Lars Hagemann
Director / Head of Structured Finance
BERENBERG

Markus Held
Partner
Roland Berger

Dr. Franz Bernhard Herding
Partner
Allen & Overy

Björn Keuchel
Leiter Strukturierte Finanzierungen
Sparkasse Rhein-Nahe

Paul Kim
Managing Partner
Herter & Co

Ekaterina Ksoll
Managing Director
Rothschild & Co

Thomas Pöhler
Head of Germany
Kartesia

Wolfgang Wehrle
Teamleiter Akquisitions- / Strukturierte Finanzierungen
Volksbank eG – Die Gestalterbank

Oliver Wolter
Managing Director
SMBC Bank EU AG

Veranstaltungsort

Allen & Overy LLP

Haus am OpernTurm
Bockenheimer Landstraße 2
60323 Frankfurt am Main

Anfahrt

Anmeldung

Ja, ich möchte am Forum Tailored Finance teilnehmen.

Exklusivitätsvorbehalt: Eine Teilnahme an der Veranstaltung ist exklusiv für Debt-Fund-Manager, LBO- und Strukturierungsbanker sowie den Mitveranstalterkreis möglich. Die Veranstaltungsteilnahme ist kostenfrei. Eine Teilnahme ist nur nach Bestätigung durch uns möglich.

Zugang zu unseren Veranstaltungen für Geimpfte und Genesene (3G)

Bitte beachten Sie, dass der Zugang zu unseren Veranstaltungen nur vollständig Geimpften, Genesenen oder Personen mit bescheinigten, negativen Testergebnis (Antigen-Schnelltest, max. 24 Stunden alt)
gestattet ist (3G).
Herzlichen Dank für Ihr Verständnis. Weitere Informationen zu den jeweiligen Hygienemaßnahmen vor Ort erhalten Sie mit Ihrer Teilnahmebestätigung.

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    Rückblick

    Impressionen vom 12. Mai 2022 aus Frankfurt

    Mitveranstalter und Gastgeber

    Programm, 12. Mai 2022

    12:30 Uhr Begrüßung und Networking-Lunch

    13:30 Uhr Beginn der Vorträge

    Geopolitics and the Broader Market Impact Including Debt Financing

    Colin Ellis
    Chief Credit Officer EMEA & Head of UK
    Moody’s Investors Service

    Leveraged Finance & Acquisition Finance: Zwei Welten oder künstliche Trennung?

    Enrico Miketta
    Leiter Corporate Finance Spezial
    LBBW

    Private Equity kürzt ab: Was bedeutet der Preemptive-Trend für Banken und Debt Funds?

    Guntram Kieferle
    Investment Director
    EMZ Partners

    Miriam Vogel
    Head of Leveraged Finance
    Commerzbank

    Christian Maentele
    Director Private Debt DACH
    Blackrock

    Dr. Martina Ecker
    Managing Director
    goetzpartners Corporate Finance GmbH

    Was wir Finanzinvestoren von Finanzierern erwarten – und wie wir Banken und Debt Funds wahrnehmen

    Thomas Vaske
    Head of Debt Capital
    Bregal Unternehmerkapital

    Wir freuen uns schon auf die Fortsetzung am 8. November in Frankfurt und bedanken uns herzlich bei allen Teilnehmern und Engagierten!

    Präsentationen

    Bild1

    Geopolitics and the Broader Market Impact Including Debt Financing

    Dr. Colin Ellis, Chief Credit Officer EMEA & Head of UK, Moody’s Investors Service

    Impressionen vom 26. und 28. Oktober 2021 in Frankfurt​

    Mitveranstalter und Gastgeber

    Am 26. und 28. Oktober haben sich in Frankfurt rund 80 Debt-Fund-Manager sowie LBO- und Strukturierungsbanker in den Räumlichkeiten von Allen & Overy getroffen, um sich in unserem neu geschaffenen Forum Tailored Finance auszutauschen und Barrieren zwischen Banken und Debt Funds abzubauen.

    Den Auftakt machten die Banker, sie diskutierten die Zukunft der Banken im Leveraged-Finance-Geschäft. Die Key Note hielt Hauke Burkhardt. Der oberste Kreditchef der Deutschen Bank hielt ein Plädoyer für die Strukturierte Finanzierung und öffnete den Debt Funds die Tür zur Zusammenarbeit. Wie diese gelingen kann, wurde im Anschluss in zwei Gesprächsrunden analysiert. James Staunton von Berenberg, Christoph Neff von der Apobank und Thorsten Weber von GCA Altium diskutierten die Vorzüge und Nachteile der im Markt beliebten Folo-Strukturen, bei denen sich eine Bank und ein Debt Fund eine Unitranche aufteilen – die Bank im strukturellen Vor-, der Debt Fund im Nachrang.

    Im Anschluss standen Susanne Masek von der Credit Suisse und Andreas Schulze von Patrimonium Rede und Antwort zu ihrem speziellen Kooperationsmodell und stellten sich den kritischen Fragen von Benjamin Schall vom Debt Fund Apera Asset Management. Der große Unterschied zum Folo-Modell besteht darin, dass die Zusammenarbeit exklusiv ist und auf Augenhöhe erfolgt. Die Diskussion zeigt, dass der Vertrauensfaktor eine entscheidende Rolle bei diesem Modell spielt.

    Der Veranstaltungstag für die Debt Funds drehte sich inhaltlich um die Frage, wo und wie die Kreditfonds ihr trockenes Pulver unterbringen können. Die Key Note gab auch am zweiten Veranstaltungstag Hauke Burkhardt. Er stellte die anschließend durchaus kontrovers diskutierte These auf, dass die Wette nicht für alle Fonds aufgehen kann – warb aber erneut für die Zusammenarbeit zwischen Banken und Debt Funds, speziell um die nachhaltige Transformation der deutschen Wirtschaft zu finanzieren.

    In der anschließenden Diskussion berichteten Dominik Felsmann von Tikehau Capital und Natalia Nowak von P Capital Partners (ehemalig Proventus) über ihre neu aufgelegten Impact Funds. Dabei ging es um die Frage, ob ESG für die Debt Funds ein Renditekiller oder eine große Investmentchance ist. So oder so muss sich die Branche mit dem Thema beschäftigen, denn der Regulator zieht die Zügel an, wie Stefan Henkelmann von Allen & Overy deutlich machte.

    Während sich die Debt Funds nicht immer ganz einig waren, wie viel Renditepotenzial der ESG-Trend bringt, herrschte bei einer anderen Frage großer Konsens: Direct Lending im Mittelstand ohne einen Private-Equity-Sponsor ist für Debt Funds mehr Wunschtraum als Wirklichkeit. Über Kooperationen mit Banken oder in speziellen Situationen kommen Debt Funds immer wieder zum Zug, doch die Corporates bleiben allein schon aus preislichen Gründen für die Fonds eine harte Nuss.

    Das Forum Tailored Finance machte deutlich, dass Banken und Debt Funds zusammenwachsen können und zusammenwachsen werden, aber noch sehr viel Austausch- und Redebedarf besteht. Darum freuen wir uns bereits auf das nächste Forum Tailored Finance. To be continued!

    Programm, 26. Oktober 2021

    Für die Banker – Die Zukunft der Banken im Leveraged-Finance-Geschäft

    12:30 Uhr Begrüßung und Networking-Lunch

    13:30 Uhr Beginn der Vorträge

    Strukturierte Finanzierungen aus der Vogelperspektive: Nische oder Speerspitze des Kreditprodukts?
    Hauke Burkhardt
    Global Head of Corporate Bank Lending
    Deutsche Bank

    Warum es so viele abgebrochene Transaktionen gibt – und wie Finanzinvestoren gute Bankkunden werden
    Ekkehard Horn
    Financial Sponsor Coverage
    Commerzbank

    Folos: Verzweiflung oder Geschäftsmodell?
    Christoph Neff,
    Leiter Corporate Finance
    Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG

    James Staunton
    Head of Structured Finance Frankfurt
    Berenberg

    Thorsten Weber
    Managing Director
    GCA Altium

    Co-Investment-Modell mit Debt Funds: Wo ist der Haken?
    Susanne Masek
    Sponsor Group & Fund Finance
    Credit Suisse

    Benjamin Schall
    Principal Private Debt
    Apera Asset Management

    Andreas Schulze
    Senior Director Private Debt
    Patrimonium

    16:00 Uhr Ausklang bei Kaffee und süßen Snacks

    Programm, 28. Oktober 2021

    Für die Debt Funds – Wohin mit dem Dry Powder?

    12:30 Uhr Begrüßung und Networking-Lunch

    13:30 Uhr Beginn der Vorträge

    Rotes Tuch oder neue Partner? Debt Funds aus Sicht des Kreditchefs einer Großbank
    Hauke Burkhardt
    Global Head of Corporate Bank Lending
    Deutsche Bank 

    ESG: Renditekiller oder Investmentchance?
    Dominik P. Felsmann
    Head of Germany, Managing Director
    Tikehau Capital

    Natalia Nowak
    Managing Director
    P Capital Partners

    Direct Lending für den Mittelstand: Wunschtraum oder nahe Zukunft?
    Daniel Heine
    Managing Director
    Patrimonium

    Marc Pahlow
    Gründer und Geschäftsführer
    Rantum Capital

    Florian Wimpff
    Investment Professional
    ELF Capital

    Regulierung von Debt Funds – was droht, was wirklich kommt

    Lennart Dahmen
    Counsel
    Allen & Overy

    Dr. Stefan Henkelmann
    Partner
    Allen & Overy

    16:00 Uhr Ausklang bei Kaffee und süßen Snacks

     

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